Kelly-Kriterium: Formel und Anwendung beim Glücksspiel und Investieren

Das Kelly-Kriterium (Kelly-Wette/-Strategie) berechnet den optimalen Bruchteil einer Bankroll, der zu setzen ist, gegeben die Quoten und die Gewinnwahrscheinlichkeit.

Formel: f* = (bp - q) / b

Variablen:

• f* = optimaler Bruchteil der Bankroll zum Setzen/Investieren
• b = Dezimalquote (Nettogewinn pro Einheit Einsatz)
• p = Gewinnwahrscheinlichkeit
• q = 1 - p (Verlustwahrscheinlichkeit)

Entwickelt von John L. Kelly Jr., maximiert es die langfristige Wachstumsrate des Kapitals bei wiederholten Wetten mit bekannten Wahrscheinlichkeiten.