Das Balanced Budget Act von 1997 plante, zwischen 1998 und 2002 Einsparungen von 160 Milliarden US-Dollar zu erzielen, ausgeglichen durch 33 Milliarden US-Dollar an zusätzlichen Einsparungen, für eine geplante netto Defizitreduzierung von 127 Milliarden US-Dollar.
Eine Zusammenfassung des Balanced Budget Act von 1997 durch das Congressional Budget Office berichtete, dass das Gesetz Einsparungen von 112 Milliarden US-Dollar durch die Verlangsamung der prognostizierten Ausgabensteigerungen bei Medicare vorsah. Darüber hinaus sah das Gesetz Einsparungen von 7 Milliarden US-Dollar durch Änderungen an Medicaid, ein Bundesgesundheitsprogramm für Arme, vor; 15 Milliarden US-Dollar an Einsparungen durch andere Kürzungen der Staatsausgaben; und 26 Milliarden US-Dollar an neuen Einnahmen.
Das Balanced Budget Act von 1997 war nicht auf Ausgabenkürzungen und Einnahmeerhöhungen beschränkt. Das Gesetz sah auch 20 Milliarden US-Dollar an Ausgaben für die Krankenversicherung von Kindern und 13 Milliarden US-Dollar an Ausgaben zur Abmilderung der Auswirkungen des Wohlfahrtsreformgesetzes vor, das Clinton 1996 unterzeichnete.
Studien zu den Auswirkungen des Balanced Budget Act von 1997 konzentrierten sich hauptsächlich auf Medicare, das Programm, von dem die meisten Einsparungen erwartet wurden. Ein Bericht der Medicare Payment Advisory Commission (MedPAC) aus dem Jahr 2000 berichtete, dass die Medicare-Ausgaben in jenem Jahr nur um 3,5 Prozent gestiegen waren, weit unter den prognostizierten 5,5 Prozent. Dies weckte Besorgnis bei Gesundheitsdienstleistern, dass das Balanced Budget Act den Zugang von Medicare-Begünstigten zu hochwertiger Gesundheitsversorgung eingeschränkt haben könnte. Darüber hinaus beschwerten sich Gesundheitsdienstleister, die Medicare-Patienten aufnehmen, dass das Gesetz sie ungerechtfertigt belaste, so der Bericht.
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